YPF y sus socias buscan cerrar el mayor crédito privado para exportar GNL de Vaca Muerta.
La petrolera de bandera, junto a la italiana Eni y XRG de Emiratos Árabes, proyectan concretar antes de fin de año parte del financiamiento para el megaproyecto energético que comenzará a operar en 2031.
YPF, en conjunto con sus socias Eni (de Italia) y XRG (el brazo internacional de la estatal energética de Emiratos Árabes, ADNOC), apunta a cerrar antes de que termine el año al menos una parte del financiamiento clave para poner en marcha Argentina LNG, el proyecto más grande de la historia del país para la exportación de gas natural licuado de Vaca Muerta. Para su primera etapa, la operación contempla una cifra estimada entre los US$16.000 millones y US$18.000 millones, lo que representaría el mayor crédito privado en la historia argentina.
La magnitud de la inversión requirió estructurar la operación bajo un esquema de project finance en los mercados internacionales, respaldado por contratos de exportación a largo plazo con compradores de categoría investment grade. Como asesores y articuladores del proceso figuran gigantes de Wall Street y entidades financieras internacionales de peso como JP Morgan, Santander, Citibank y Deutsche Bank. Cabe recordar que en marzo pasado la compañía ya había adelantado que la estructuración inicial liderada por JP Morgan había despertado un fuerte interés, recibiendo ofertas de 47 bancos por más del doble del monto requerido.
Claves y magnitud del proyecto Argentina LNG
La iniciativa global proyecta una inversión total de US$51.000 millones —con ingreso contemplado al RIGI— y prevé generar exportaciones cercanas a los US$10.000 millones anuales durante dos décadas. El plan contempla una cadena de valor integrada que abarca:
-
Producción de gas en la cuenca neuquina de Vaca Muerta.
-
Un gasoducto troncal de 527 kilómetros entre Meseta Buena Esperanza (Neuquén) y Sierra Grande (Río Negro), con un diámetro récord de 48 pulgadas y capacidad para unos 100 millones de metros cúbicos diarios.
-
Un poliducto para líquidos asociados, plantas de procesamiento y dos unidades flotantes de licuefacción que operarán en el Golfo San Matías (Río Negro) a partir de 2031.
En términos de empleo y desarrollo local, se estiman unos 20.000 puestos de trabajo anuales promedio durante la construcción (con picos de hasta 40.000 en el tercer año) y cerca de 8.000 empleos fijos en su etapa operativa, además de una contratación estimada de US$15.000 millones en bienes y servicios de proveedores nacionales.