El organismo internacional presentó un detallado diagnóstico del esquema tributario nacional en el marco de la revisión del «Artículo IV».
Sostiene que una reestructuración de fondo podría aportar ingresos adicionales por el 3,3% del PBI y daría el margen fiscal necesario para eliminar de forma gradual las retenciones al campo y el impuesto al cheque.
En medio de las negociaciones y el monitoreo continuo de las metas económicas, el Fondo Monetario Internacional (FMI) le puso números y un norte claro a la reforma fiscal que el gobierno de Javier Milei se comprometió a presentar antes de que termine el año. El informe de vigilancia del organismo trazó una radiografía cruda del sistema impositivo argentino y planteó cinco ejes de reforma urgente con un doble objetivo: ampliar la base de recaudación y simplificar el entramado normativo para terminar con los regímenes preferenciales.
Según los cálculos técnicos del FMI, una optimización integral de la estructura tributaria federal permitiría generar un saldo neto equivalente al 3,3% del Producto Bruto Interno (PBI). Por el diseño de las leyes de coparticipación vigentes, la mitad de esa masa de nuevos recursos se direccionaría de forma directa a las arcas de los gobiernos provinciales, lo que obligará a una estricta coordinación política entre la Casa Rosada y los gobernadores.
Los 5 ejes de la reforma tributaria que exige el Fondo
La propuesta del organismo con sede en Washington ataca de forma simultánea los principales impuestos nacionales, buscando limar los «gastos tributarios» (exenciones y beneficios sectoriales) que hoy representan el 3,5% del PBI.
1. Unificación de alícuotas en el IVA
El FMI identificó que los beneficios y regímenes especiales dentro del Impuesto al Valor Agregado le cuestan al Estado un 1,2% del PBI. La sugerencia concreta es unificar las alícuotas del IVA y eliminar los tratamientos preferenciales a ciertos sectores. Para evitar un impacto regresivo, el Fondo propone complementar la medida con mecanismos de compensación económica directa y focalizada para los hogares de mayor vulnerabilidad social. El rendimiento estimado de este cambio es del 0,4% del PBI.
2. Ampliar la base de Ganancias para que pague el 20% de los trabajadores
El informe destaca que la recaudación de Ganancias en Argentina (1,8% del PBI) se ubica muy por debajo de los promedios regionales y de los países de la OCDE. El organismo advierte que la reforma legislativa de 2023 pulverizó la base de aportantes y que, pese a las correcciones parciales de 2024, el umbral de exención sigue siendo muy elevado. La recomendación es bajar el piso del impuesto para alcanzar al menos al 20% de los trabajadores formales de mayores ingresos, retornando a parámetros similares a los vigentes en 2019, además de simplificar las escalas y unificar deducciones. Aportaría un 0,4% del PBI.
3. Sintonía fina y fin de los «saltos» en el Monotributo
Si bien el FMI reconoció el valor del régimen simplificado para la formalización inicial y el acceso a la cobertura de salud y previsional, alertó sobre la enorme «brecha fiscal» que existe respecto al régimen general. Para el Fondo, el Monotributo genera fragmentación y actúa como un tapón que limita el crecimiento de las empresas por el temor de los contribuyentes a sufrir los saltos bruscos de facturación entre categorías. La propuesta busca alinear progresivamente las cargas tributarias y los aportes sociales del Monotributo con el sistema general, utilizando herramientas tecnológicas de control para suavizar la transición. Esta reforma podría aportar entre 0,4% y 1% del PBI.
4. Cambios en Sociedades: Tasa fija y un piso mínimo
El Impuesto sobre las Sociedades en Argentina mantiene una alícuota máxima del 35%, diez puntos por encima de la media global (25%). El FMI señala que el sistema progresivo actual, basado en el tamaño de las compañías, incentiva maniobras de evasión y el enmascaramiento de utilidades. El plan del organismo contempla establecer un impuesto mínimo calculado sobre la facturación bruta de las empresas, complementado con una alícuota fija del 30%. También pide revisar el tratamiento de rentas financieras personales (intereses, dividendos y ganancias de capital) para desincentivar que las empresas prefieran financiarse con deudas en lugar de capital propio.
5. Actualización por inflación de Combustibles y Tabaco
El último eje apunta al fortalecimiento de los impuestos especiales que pesan sobre consumos específicos como el alcohol, el tabaco y las bebidas azucaradas, sugiriendo un modelo mixto que priorice las tasas fijas por unidad de producto. El Fondo estima que el simple hecho de mantener indexados de forma estricta por inflación los impuestos a los combustibles y al tabaco le reportaría de forma inmediata al Estado ingresos equivalentes al 0,5% del PBI anual.
La zanahoria: Eliminar retenciones e Impuesto al Cheque
El planteo del FMI no busca únicamente incrementar la presión impositiva, sino generar el margen de maniobra fiscal necesario para que el Gobierno pueda cumplir con una de sus principales promesas de campaña: la eliminación de los impuestos distorsivos que frenan la competitividad económica de la Argentina.
De lograrse el ordenamiento de los cinco ejes propuestos, el organismo internacional considera clave desmontar de manera progresiva los derechos de exportación (retenciones) al sector agroindustrial y los tributos a las transacciones financieras (Impuesto al Cheque).
El informe técnico del Fondo le dedicó un apartado especial al impacto de las retenciones sobre los cultivos de soja, maíz y trigo:
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Estímulo por cada punto: El FMI calculó que una reducción de apenas 1 punto porcentual en las retenciones a la soja y sus derivados incrementaría la producción y el volumen de exportación sectorial en un 0,5%.
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Fin de las retenciones: Una quita total de los derechos de exportación a oleaginosas y cereales generaría un salto del 10% en los despachos externos de granos y manufacturas procesadas. Esto se traduciría en una inyección de USD 5.000 millones adicionales al año y un crecimiento genuino del PBI de 0,4 puntos porcentuales por el impulso de la actividad agrícola.