En una jornada teñida de rojo para los activos financieros, la escalada en la cotización del petróleo —que volvió a superar la barrera de los USD 100 por barril— provocó una fuerte toma de ganancias y caídas generalizadas en los mercados globales
La tendencia afectó de forma directa a los papeles argentinos: las acciones de empresas nacionales que cotizan en Wall Street (ADRs) registraron bajas de hasta un 9%, mientras que los títulos públicos retrocedieron y el riesgo país volvió a incrementarse.
Tensión geopolítica y temores inflacionarios en Estados Unidos
El repunte del barril de Brent respondió a la intensificación del conflicto geopolítico entre Estados Unidos e Irán, impulsando el precio del crudo a su valor más alto en siete semanas.
Este encarecimiento energético encendió las alarmas de los inversores ante el riesgo de nuevas presiones inflacionarias en la economía estadounidense. En consecuencia, el mercado comenzó a descontar la probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) implemente una nueva suba en la tasa de interés durante su reunión de septiembre, un factor que desalienta la tenencia de activos de renta variable y emergentes. Reflejo de esta incertidumbre, el índice VIX de volatilidad —conocido como el «índice del miedo»— subió hasta la zona de los 18 puntos.
Caída de bonos locales y salto del riesgo país
En el frente financiero local, los bonos soberanos en dólares cotizados en el exterior promediaron caídas del 1,7%, encabezadas por el Global 2038, seguido por el Global 2041 (-1,6%) y el Global 2046 (-1,5%). Como consecuencia del deterioro en la cotización de los títulos, el riesgo país elaborado por JP Morgan saltó un 6,1% para ubicarse en los 435 puntos básicos.
Factores de la economía interna que sumaron cautela
A la volatilidad del contexto internacional se sumaron datos de la actividad económica interna que no alcanzaron las expectativas del mercado:
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Estimador Mensual de Actividad Económica (EMAE): La medición de mayo mostró un avance moderado del 0,2% interanual, pero registró una contracción del 0,5% respecto de abril.
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Confianza del Consumidor: El índice elaborado por la Universidad Torcuato Di Tella retrocedió un 4,78% mensual en julio, ubicándose en 40,67 puntos y acumulando una baja del 12,30% respecto del mismo mes del año anterior.
En este marco de cautela, los operadores financieros aguardan la llegada a la Argentina de la Directora Ejecutiva del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, prevista para este próximo lunes.