El Ministerio de Economía buscará renovar vencimientos por aproximadamente $8 billones este viernes, al tiempo que anunció la emisión de un nuevo bono en dólares con vencimiento en octubre de 2028. La operación incluye letras y bonos capitalizables en pesos y vinculados al dólar, en un contexto donde el mercado observa con atención la expectativa por una posible reelección de Milei.
El Ministerio de Economía buscará renovar este viernes vencimientos por, aproximadamente, $8 billones , al tiempo que anunció la emisión de un nuevo bono en dólares que servirá para hacer frente a los compromisos de deuda. La recepción de las ofertas está compuesta por letras y bonos capitalizables en pesos y vinculados al dólar.
Un nuevo bono en dólares con vencimiento en 2028
Al igual que el bono en dólares AO27, la Secretaría de Finanzas lanzó la emisión de un nuevo bono con vencimiento en octubre de 2028 , cuyo resultado será leído como la expectativa del mercado financiero a la posibilidad de una reelección del presidente Javier Milei.
Tendrá las mismas condiciones que el AO27: se subastarán US$150 millones con una segunda ronda ampliable de US$100 millones por licitación , con cupón de 6% de TNA , y tendrá un monto máximo de hasta US$2.000 millones.
Ambos bonos servirán para hacer frente a los vencimientos de deuda de mitad de año, que totalizan US$4.500 millones.
La mirada de los analistas
Algunos analistas han sugerido que la resistencia a la baja del riesgo país se debe a que los inversores externos están esperando que sean los locales los que hagan punta colocando su dinero en el país. Un buen resultado en la licitación puede tener un efecto cascada positivo , pero en caso de uno adverso el horizonte puede complicarse.
El menú de ofertas
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Letra del Tesoro Nacional capitalizable en pesos con vencimiento el 17 de julio de 2026 (nueva)
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Bono del Tesoro Nacional en pesos cero cupón con ajuste por CER vencimiento el 30 de septiembre de 2027 (nuevo)
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Bono del Tesoro Nacional en pesos cero cupón con ajuste por CER con vencimiento el 29 de septiembre de 2028 (nuevo)
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Bono del Tesoro Nacional en pesos a tasa TAMAR con vencimiento el 26 de febrero de 2027 (TMF27 – reapertura)
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Bono del Tesoro Nacional vinculado al dólar estadounidense cero cupón con vencimiento el 30 de junio de 2028 (nuevo)
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Bono del Tesoro Nacional en dólares estadounidenses 6% con vencimiento el 29 de octubre de 2027 (AO27 – reapertura)
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Bono del Tesoro Nacional en dólares estadounidenses 6% con vencimiento el 31 de octubre de 2028 (nuevo)