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Los inversores ponen todo su interés en los bonos en dólares y en la disparada del Bitcoin

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Los bonos soberanos comenzaron el día en rojo siguiendo la tendencia de la región donde los ETF (índices) de países emergentes bajaron 1,3%; Brasil perdió 1,2% y China que es el faro, cedió 3,5%.

El dólar dejó de ser la referencia de un mercado que está escaso de pesos y atento a las ganancias que pueden tomar con bonos soberanos en dólares. Las acciones siguen volátiles y por eso el menú es más corto y concentrado. En ese sentido, el BOPREAL, el bono que se utiliza para pagar a los importadores, se ha vuelto el árbitro de este sector.

Pero la Argentina juega con reglas propias y los bonos terminaron con alzas que reafirman el buen momento por el que están atravesando. La crisis de impago de bonos de La Rioja, no hizo mella en el mercado.

Los bonos más buscados fueron los Globales y algunos Bonares. El AL30D, que es uno de los referentes y tiene legislación local, aumentó 3% y su paridad en dólares está en 44,8%. El Global 2030 subió 1,06%; el 2035, 2,64% y el 2039, 2.74%

Desde Adcap Grupo Financiero opinaron sobre la reacción de los bonos largos, es decir los que vencen en 2035, 2038 y 2046 que cotizan por encima de los cortos que vencen en 2029 y 2030.

“Creemos que el excesivo optimismo puede estar disminuyendo. Mantenemos nuestra preferencia por el 2038 y el 2035. Desde esta perspectiva, reafirmamos nuestra principal recomendación de cambiar Bonos Provinciales por BOPREAL del Banco Central”.

Una de las razones de esta recomendación es que “la Serie 1A debería ser la de mayor precio porque sirve para pagar impuestos desde abril de 2025 al valor dólar MEP. Esto implica que habrá compradores a casi USD 100, lo que significa un rendimiento del 38%”.

Los bonos acaparan toda la tención y siguen sumando alzas que se potencian por un dólar que se va debilitando.

Según el trader Nicolás Cappella de Invertir en Bolsa “La Rioja avisó que pagará los intereses de su deuda, pero que busca conversar por el pago del capital, mientras el gobernador de Chubut dio por saldado el conflicto tras el fallo del Juez de Rawson y no habrá bloqueo de petróleo. Además, Buenos Aires 37 cortó cupón y Río Negro anunció el pago de los intereses del RND25. El mix de noticias positivas de las provincias, podría ayudar a aplacar las dudas que se generaron en las últimas dos ruedas en torno a los soberanos y provinciales”.

El riesgo país, en estas circunstancias, bajó 23 unidades (-1,3%) a 1.730 puntos básicos.

Los bonos en pesos en particular los que ajustan por el CER tuvieron distinto comportamiento. Los cortos cedieron y los largos estuvieron en alza. Hubo demanda de los nuevos bonos que licitó el Tesoro. El TZX25, el título que se licitó el martes a $121, operó en $124,5 con una tasa de rendimiento negativa de 14,5%. Los bonos largos siguieron tomadores como fue el caso de los Discount que se emitieron en el canje que realizó Roberto Lavagna en la gestión de Néstor Kirchner.

“Es llamativo como el mercado cree que la inflación será persistente por largo tiempo”, señaló Juan Martín Yanzón jefe de mesa de ConoSur.

Los bonos atados a la devaluación (linked dollar), estuvieron demandados en particular el TV24 (+0,83%). Los Duales que ajustan por devaluación o inflación, tuvieron alzas generalizadas de hasta 2,75%. La explicación hay que buscarla en la formación del dólar sintético una combinación de compra de bonos atados al dólar y venta en el mercado de futuros para ganar con la tasa.

En cuanto a los dólares, el mercado se puede resumir en tres palabras “solo hubo vendedores”. El MEP terminó con una caída de $13,7 (-1,3%) a $1.031,25 y el contado con liquidación (CCL) cedió $15,25 (-1,4%) a $1.072,10. El dólar libre padeció la oferta de los ahorristas que necesitan los pesos para llegar a fin de mes. Bajó $25 a $1.045. En lo que va del año el MEP subió solo 5,4% y el “blue”, 3,46%.

La venta de los exportadores es clave para esta apreciación de pesos. Lo que venden en el mercado de CCL es demasiado para una plaza que está seca en pesos.

En la rueda del Mercado Libre de Cambios (MLC) de ayer, el Banco Central pudo comprar USD 104 millones sobre USD 451 millones. Es una de las ofertas más alta de dólares a los importadores que se llevaron 347 millones. En estas circunstancias, las reservas aumentaron USD 39 millones a USD 27.595 millones.

Según Adcap Grupo Financiero “el alto ritmo de compras (promedio USD 167 millones) es el resultado del esquema de pagos de importaciones vigente desde diciembre, según el cual en enero sobre USD 4.601 millones pagaron USD 1.094 millones lo que significa que la deuda con los importadores aumentó USD 3.500 millones. Este calendario postergó la presión hasta mayo, abril y junio, los meses de la cosecha gruesa”

Según el informe de la consultora F2 de Andrés Reschini “tengamos en cuenta que a mayor demanda de divisas el importador accede al oficial y, con menor demanda, va a al CCL. Entonces con un volumen relativamente alto en el MLC el financiero recibe más oferta que encuentra menor demanda. De esta manera el CCL volvió a acortar distancia con el dólar mayorista quedando a un 27% de brecha”.

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Aumentaron los montos de la Tarjeta Alimentar: cuánto cobrarán desde febrero

Desde el Gobierno Nacional aseguraron que el incremento – que será cercano a los $100 mil en algunos casos- tiene como objetivo «recomponer el poder de compra de los sectores vulnerables, en el marco del proceso inflacionario».

Este jueves 25 de enero el Gobierno Nacional aumentó los montos del Plan Nacional Argentina Contra el Hambre. La Resolución fue publicada este jueves en el Boletín Oficial, con la firma de la ministra de Capital Humano, Sandra Pettovello.

Los titulares de la Tarjeta Alimentar recibían $22.000 por mes y a partir de febrero comenzarán a percibir $44.000, según indicaron desde el Ministerio.

El aumento será otorgado a familias con un hijo/a de 0 a 14 años que perciban Asignación Universal por Hijo, Asignación Universal por Hijo con Discapacidad, Asignación por Embarazo o Pensión para madre de siete o más hijos/as.

LOS NUEVOS MONTOS DESDE FEBRERO

Familias con un solo hijo de 0 a 14 años, titulares de la AUH: $44.000.

Familias con dos hijos de 0 a 14 años, titulares de la AUH: $69.000.

Familias con tres hijos de 0 a 14 años, titulares de la AUH: $91.000.

Titulares de la Asignación por Embarazo: $44.000.

QUIÉNES PUEDEN ACCEDER A LA TARJETA ALIMENTAR

Adultos que cobren la AUH con hijos/as de hasta 14 años inclusive.

Embarazadas (a partir de los 3 meses) que cobren la Asignación por Embarazo.

Personas con hijos con discapacidad que cobren la Asignación Universal por Hija/o, sin límite de edad.

Madres de 7 o más hijos que perciben Pensiones No Contributivas.

El Plan Argentina contra el Hambre se apoya en el fortalecimiento de las acciones que lleva adelante el Programa Nacional de Seguridad Alimentaria y Nutricional. Implica la promoción y fortalecimiento del Acceso a la Canasta Básica de Alimentos.

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Inversiones en pesos: ¿qué bonos le ganan al plazo fijo y a la inflación en lo que va de 2023?

Nos acercamos a la segunda mitad del año, con una economía argentina que transita el período preelectoral en un entorno de alta nominalidad.
Ya muy próximos a ingresar en la fase de elecciones, es conveniente reajustar las carteras de inversion, para lo cual hay que analizar la evolución de los distintos activos financieros del mercado local a lo largo del año.
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Acciones y bonos argentinos caen hasta 5%, ante nerviosismo global por colapso de SVB

La Bolsa porteña opera con una caída de 2,87% en su principal índice, el S&P Merval, que se ubica en 240.621,910, en una jornada en la que la bolsa de Nueva York también se comporta con tendencia bajista, tras un reporte de empleo en Estados Unidos que mostró que la economía más grande del mundo agregó empleos a un ritmo sólido en febrero, lo que jugaría a favor de que la Reserva Federal (FED) incremente las tasas de interés por más tiempo, como se esperaba. Sin embargo, la variable que más incide en esa dinámica este viernes es la problemática del banco SVB, una entidad clave para el sector tecnológico, que atraviesa una fuerte crisis.

En el ámbito local, lo que golpea a los mercados es el resultado del canje de deuda lanzado por el Gobierno este jueves, que obtuvo una aceptación cercana al 57,7%, según algunas fuentes, y los analistas consideran que ese resultado está por debajo de la zona «piso» de 65/70% que esperaba el Gobierno. Pero, desde el oficialismo, destacaron el buen nivel de participación y difundieron un nivel de aceptación superior al 60%.

Así, la acciones que integran el S&P Merval operan con mayoría bajista y caídas de hasta 5,18%. En tanto, los bonos argentino en dólares muestran caídas de hasta 2% este viernes. El único que se comporta al alza es el GD41, con una magra suba de 0,02%.

Los ADRs, en baja en Wall Street

En Wall Street, por otra parte, las acciones de empresas argentinas todas muestran números en rojo en los paneles. El ADR que más pierde este viernes es el de Pampa Energía, que baja 5,35%, le sigue el de YPF, con una caída del 4,15%, Edenor baja 3,14% y Transportadora del Gas del Sur baja 0,98%.

Los ADRs financieros también tienen números negativos: Grupo Financiero Galicia (-2,71%), Banco Macro (-2,3%), BBVA (-1,42%) Y Grupo Supervielle (-0,47%).

Y, finalmente, Central Puerto pierde 3,71%, Telecom baja 2,37%, IRSA cae 0,79%, Loma Negra pierde 1,47% y Mercado Libre, -1,28%.

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El Gobierno oficializó el pago de bonos a CABA tras la cautelar de la Corte Suprema

Fue oficializada un día después del anuncio que hizo el presidente Alberto Fernández. Se trata de la medida cautelar dictada por los fondos coparticipables.

El Gobierno nacional oficializó la decisión de transferir bonos TX31 a la ciudad de Buenos Aires en el marco de la medida cautelar dictada por la Corte Suprema de Justicia en favor del distrito porteño por los fondos coparticipables.

«En atención a la medida cautelar dictada en el Expediente Judicial citado en el Visto, el Estado Nacional ha decidido buscar el remedio posible en las circunstancias actuales, mientras se resuelve la cuestión de fondo o el Honorable Congreso de la Nación dicta una ley para prever en el presupuesto la atención de la medida judicial dispuesta», dice en los considerandos.

Y reafirma que «a través del la Procuración del Tesoro de la Nación se presentará un recurso de revocatoria de la medida aludida».

De acuerdo al artículo 1 de la disposición, «el Ministerio de Economía, a través del Órgano Coordinador de los Sistemas de Administración Financiera, deberá transferir al Banco de la Nación Argentina el monto equivalente a pesos noventa y ocho mil quinientos millones ($98.500.000.000) en bonos del Tesoro TX31».

En ese marco, se «dará instrucciones a esa entidad bancaria para que transfiera diariamente a una cuenta bancaria que habilitará bajo la titularidad del Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, los bonos necesarios para cubrir la diferencia entre el uno coma cuatro (1,4%) que históricamente se le transfería a la Ciudad Autónoma de Buenos Aires en el marco del artículo 8°de la Ley N° 23.548, y el dos coma noventa y cinco (2,95%) que dispuso la medida cautelar dictada» por la Corte Suprema la semana pasada.

En tanto, el artículo 2 dispone que «el Banco de la Nación deberá proceder a la apertura inmediata de la cuenta Bancaria consignada en el artículo anterior», mientras que el 3 indica que «la Secretaría de Hacienda del Ministerio de Economía promoverá las modificaciones presupuestarias pertinentes».

La medida oficializada hoy, que ya fue rechazada por el Gobierno porteño, lleva las firmas de los ministros del Interior, Eduardo «Wado» de Pedro, y de Economía, Sergio Massa.

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Los bonos caen hasta 2% y el riesgo país roza los 2.500 puntos

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Los bonos soberanos en dólares retroceden este lunes 22 de agosto mientras que el riesgo país medido por el JP Morgan sube levemente en un contexto en el que el mercado se mantiene expectante respecto a avances concretos que puedan resolver los desequilibrios económicos.

Las caídas las encabezan los Globales 2046 y 2035 con caída de 2% y 1,75, respectivamente. En tanto, el riesgo país subía levemente (+0,8%) este lunes hasta los 2.478 puntos básicos.

«A la espera de avances concretos de bonos que puedan resolver los desequilibrios económicos, los activos domésticos vienen mostrando una mayor correlación respecto al apetito por riesgo global», sostuvo la consultora Estudio Ber.

En Nueva York, el Dow Jones bajaba un sostenido 1,24%, en un mercado cauteloso a la espera de las declaraciones del jefe de la Fed, Jerome Powell, en el foro de política económica de Jackson Hole esta semana.

El ministro de Economía, Sergio Massa, nombró el domingo al economista y consultor Gabriel Rubinstein como secretario de Programación Económica, un cargo que equivale a viceministro.

Los operadores financieros aguardan con atención la implementación de una serie de medidas anunciadas por Massa desde su asunción a principios de mes para atacar el déficit fiscal, la alta inflación y la pérdida de reservas del banco central (BCRA).

Acciones y ADRs

En otro orden, la ronda bursátil local cedía posiciones por ventas al compás del derrumbe externo de los mercados, liderados por Wall Street, mientras se aguardan señales concretas de la Reserva Federal estadounidense (Fed) sobre el futuro inmediato de las tasas de interés.

El índice accionario líder S&P Merval de Buenos Aires perdía un 0,8%, a 129.979,68 unidades en las primeras operaciones del día, encabezado por papeles financieros y energéticos, luego de bajar un 0,37% en la sesión previa.

Las acciones de empresa argentinas que cotizan en Wall Street operan con mayoría de bajas este lunes siguiendo la tendencia de la Bolsa de Nueva York. En ese sentido, las bajas las encabezan los ADRs de Central Puerto (-6,4%), seguidas por las de Mercado Libre (-4,7%) y las de Edenor (-4,3%).

Mientras que las acciones de Corporación América (+5,2) son las únicas que cotizan en alza.

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Fuerte suba de los bonos y acciones argentinas tras el acuerdo con el FMI

Los mercados reaccionan pasadas las 13 horas a las novedades sobre el acuerdo del Gobierno argentino con el Fondo Monetario Internacional, con fuertes subas en los bonos soberanos argentinos, las acciones, y caída del riesgo país.

En Wall Street, los títulos públicos argentinos registraban subas de hasta 8%, como en el caso de los bonos Globales con ley extranjera, emitidos con el canje de deuda, aunque moderan las subas iniciales que llegaron al 11% para el GD46, el GD41 y el GD 30.

Con estos saltos de cotización, los bonos en dólares recortan la baja de 2022 a un 6% en promedio, luego de haber llegado a hundirse un 14% en promedio, a valores de default.

Entre las acciones argentinas negociadas en dólares en Wall Street, destacaban las alzas de Banco Francés (+7,7%), Central Puerto (+7,3%), Grupo Galicia (+6,5%) e YPF (+4,8%), a las 13:15 horas.

Poco después de las 10, el presidente Alberto Fernández afirmó en un mensaje grabado que como país “debemos crecer y honrar nuestras obligaciones, al mismo tiempo que hacemos una Argentina más justa”. Apuntó que “elevaré al Congreso de la Nación el acuerdo éste y espero que lo apoyen”, que significa “una solución posible y razonable”.

El Presidente aseguró que “teníamos una deuda impagable y tenemos un acuerdo razonable” y aseguró que “las cuentas públicas se ordenarán sin afectar las metas de justicia social”, al referirse a los entendimientos alcanzados entre Argentina y el FMI.

Hay que recordar también que las Letras argentinas emitidas por el Tesoro venían sufriendo un fuerte castigo en las últimas semanas en línea con las demoras para el cierre de un acuerdo definitivo con el Fondo Monetario, lo que incrementó las dudas del mercado sobre el plan económico del Poder Ejecutivo y la capacidad para refinanciar los vencimientos pendientes con el organismo.

El acuerdo con el Fondo Monetario incluirá metas de cumplimiento fiscal y que tendrá una duración de 10 años. A pesar del entendimiento técnico -que deberá pasar ahora por el Congreso y en Washington por el directorio del organismo- el Poder Ejecutivo pagaría esta tarde el vencimiento completo al Fondo, por poco menos de USD 720 millones, lo que impactaría en el nivel de reservas del Banco Central.

Mientras, el riesgo país de JP Morgan recorta importantes 59 unidades (-3,1%) para Argentina, a 1.845 puntos básicos, tras haber tocado un mínimo de 1.832 enteros a las 11 horas.

En medio de expectativas por los resultados de las negociaciones entre Argentina y el FMI para reestructurar la deuda con el organismo, vence a las 14 horas un pago por más de USD 700 millones y habrá otro el martes 1 de febrero por USD 366 millones.

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Activos de Argentina suben en línea con tendencia plazas externas atentos a señales sobre deuda

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Las acciones y los bonos de Argentina finalizaron el jueves con mejoras alentados por una menor aversión al riesgo global, en un contexto selectivo de negocios, con inversores expectantes a señales sobre el futuro de la deuda soberana del país en medio de una fuerte segunda ola de COVID-19.

«Aprovechando el repunte del norte, los activos domésticos también ensayan una selectiva recuperación tras la debilidad, mientras la atención por estos días sigue concentrada en la gira europea en busca de avances en las negociaciones en marcha», dijo Gustavo Ber, de Estudio Ber.

El presidente argentino Alberto Fernández y el ministro de Economía Martín Guzmán se encuentran de gira en Europa para intentar sumar apoyo frente a las negociaciones con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Club de París por su deuda.

Tras una reunión con el Papa Francisco y con el premier italiano Mario Draghi, el mandatario argentino busca concretar un encuentro con la directora gerente del FMI, Kristalina Georgieva.

Los precios minoristas de Argentina subieron un 4,1% en abril, dijo el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC), un dato que se ubicó por encima de lo esperado por analistas.

* Los bonos soberanos en la plaza extrabursátil local mejoraron un 0,3% en promedio, ante selectivas recompras de posiciones, con lo que acumulan en lo que va de mayo una pérdida del 2,2%.

* «Siempre que hay incertidumbre, aumenta la volatilidad y eso, para los países emergentes, se traduce en que los precios bajan, indefectiblemente», dijo Santiago Abdala, de Portfolio Personal Inversiones.

* El riesgo país de Argentina medido por el banco JP Morgan caía cinco unidades a 1.591 puntos básicos, frente a un nivel máximo histórico de 1.669 unidades registrado en la primera quincena de marzo.

* El índice accionario líder S&P Merval mejoró un importante 3,15% a un cierre provisorio de 52.625,93 puntos, donde volvió a destacarse la mejora en las acciones de la petrolera local YPF con un 3,51%, luego de que la empresa anunciara menores pérdidas a las esperadas durante el primer trimestre del 2021.

* En la plaza cambiaria, el peso interbancario se depreció un tenue leve 0,03%, a 94,01/94,02 unidades por dólar con regulación de liquidez por parte del banco central (BCRA).

* La entidad monetaria compró del mercado unos 110 millones de dólares para sus reservas, luego de tomar unos 227 millones de dólares en la sesión anterior, comentaron operadores.

* En los circuitos alternativos, el peso operó a 159,3 unidades en el bursátil ‘CCL’, a 154 en el denominado ‘dólar MEP’ y a 151 por dólar en la plaza marginal de cambios.

* La economía argentina se encuentra inmersa en una fuerte segunda ola de coronavirus que golpea una incipiente recuperación.

Fuente: Infobae

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Ministerio de Economía concreta nueva licitación de cinco bonos en pesos

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El Ministerio de Economía concretará esta tarde una nueva licitación de cinco Letras del Tesoro en pesos, con vencimiento que van desde julio hasta abril del año próximo.

Los títulos que formaron parte de la oferta comprenden a Letras del Tesoro (Letes) a descuento y otra Letras a Tasa variable más 2,25%, ambas con vencimiento el 30 de julio de este año.

A estas se les suman otras dos Letes, una a descuento y otra a tasa variable más 2,75%, ambas plazo final para el 29 de octubre.

Por último, la oferta de títulos de deuda se completa con una Lete ajustada por CER (inflación) a descuento, con vencimiento previsto para el 18 de abril del 2022.

La recepción de las propuestas de los inversores comenzará a las 10 y finalizará a las 15.

 

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Especialistas comentan que la argentina Bioceres sube más que el Bitcoin

Bioceres

El 2021 todavía se desarrolla en terreno negativo para la mayoría de las acciones y los bonos de la Argentina. En este aspecto, hay un título que destaca: el de la firma biotecnológica Bioceres, cuyo ADR acumula una ganancia del 123% en Wall Street en lo que va del año. Este jueves avanzó un 19,4% a 13,87 dólares.

Para graficar este ascenso, puede decirse que el título de Bioceres sube más que el Bitcoin, una apuesta sin dudas ganadora en este 2021, cuya cotización -con altibajos y amplia volatilidad- gana cerca de 100 por ciento, hoy en los 57.800 dólares.

El ADR de Bioceres duplicó su valor en Wall Street en lo transcurrido de 2021

Bioceres Crop Solutions (”BIOX” en el Nasdaq) es un ”proveedor totalmente integrado de soluciones de productividad de cultivos diseñado para permitir la transición de la agricultura hacia la neutralidad de carbono”, según se define la propia compañía.

Desde hace un mes la acción de Bioceres también puede ser operada en la Bolsa porteña, a través de un Cedear (Certificados de Depósito Argentino), que son activos financieros con operatoria local, que representan acciones ordinarias de empresas que cotizan en el exterior.

Los Cedear se operan tanto en pesos como en dólares (al tipo de cambio “contado con liquidación”), aunque vale destacar que actualmente el mayor volumen de operaciones se da en pesos. Bioceres cotizó a $4.240, con alza del 21% en el día.

Fuentes del mercado comentaron a Infobae que “la compañía viene con un muy buen desempeño en cuanto a ventas en el mercado local y en el exterior. En la última edición de Expoagro se conoció su apuesta al desarrollo de la tecnología de HB4 y su introducción inminente en la Argentina. Y también fue muy bien recibida la compra por parte de Boiceres de parte de las acciones de Moolec, una compañía norteamericana de proteínas alternativas. Ese conjunto de novedades está siendo validado en una reciente suba de las acciones”.

Bioceres fue noticia el pasado 16 de marzo, cuando el ADR de la compañía llegó a trepar más de 60% en la apertura de las operaciones en Nueva York, tras anunciar la compra de acciones de Moolec, una compañía que desarrolla la producción de proteínas alternativas que no involucran el sacrificio de animales.

Bioceres es una compañía argentina de biotecnología, cuya acción se negocia en Wall Street y, recientemente, en la Bolsa local como Cedear

Bioceres firmó acuerdos definitivos para la adquisición de una participación del 6% en Moolec Science Limited, una empresa de agricultura molecular que persigue un concepto híbrido entre tecnologías vegetales y celulares.

En marzo anunció que su subsidiaria Rizobacter Argentina SA completó una oferta pública de bonos corporativos $26 millones, fondeo que se utilizará para respaldar el capital de trabajo, extender los vencimientos de la deuda y reducir los costos de financiamiento, así como para fines corporativos generales.

Al efectuarse aquella colocación hace un mes, Enrique López Lecube, director financiero de Bioceres, señaló que “esta emisión está alineada con nuestra estrategia general para estabilizar aún más la estructura de la deuda mediante la extensión de los vencimientos y continuar fortaleciendo nuestra posición de liquidez. Con esta transacción también aseguramos los requisitos de capital de trabajo para continuar avanzando en nuestros esfuerzos de ‘Generación HB4’, así como también para expandir la huella global de nuestros productos biológicos clave”.

La “Generación HB4” es un programa de vinculación colaborativa que tiene como objetivo incentivar a productores agrícolas a producir semillas de trigo y soja con el gen HB4, que les confiere tolerancia a situaciones de estrés hídrico y salinidad.

Fuente: Infobae

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